FinFre.ru лого
Image

Финансовые советы Алексея Соколова: "Народные ОФЗ"

"Здравствуйте! Этот выпуск я посвящу очередной «горячей теме» — размещению Минфином «народных облигаций». Для кого они предназначены, в чем их преимущество перед банковским депозитом и чем они отличаются от обычных облигаций федерального займа — давайте об этом поговорим.

Важное отличие «народных облигаций» от традиционных ОФЗ — они не обращаются на бирже. Купить облигации можно только в Сбербанке или ВТБ, и продать только в том банке, где купили. Таким образом, продать бумаги «в один клик», как биржевой инструмент, не получится.

Облигации, выпущенные Минфином, обладают очень высокой надежностью — ведь по этим обязательствам отвечает государство. Доход по ним известен заранее, по этим бумагам предусмотрены регулярные выплаты по купону раз в полгода. Но условия выпуска мотивируют инвесторов держать купленные бумаги три года, до погашения — доходность постепенно повышается с каждой выплатой. Ставка первого купона составит 7,5%, второго — 8%, третьего — 8,5%, четвертого — 9%, пятого — 10%, а последнего — 10,5% годовых. Таким образом, средняя доходность «народной» облигации за три года больше, чем средняя доходность по банковскому вкладу. Надо помнить и о высокой комиссии за сделку с этими бумагами — от 0,5% до 1,5% в зависимости от суммы. Таким образом, итоговая доходность, с учетом комиссии за покупку бумаг, будет меньше. Если вы решите продать облигации досрочно, то заплатите ту же комиссию, что и при покупке. Если вы продаете бумаги ранее, чем через год после приобретения, то накопленный купонный доход вы не получите, а комиссию заплатить придется.

Так стоит ли покупать «народные облигации»? На мой взгляд, обычные ОФЗ обладают рядом преимуществ перед этими бумагами — брокерские комиссии за сделку составляют сотые доли процента, продать их можно в любой момент без потери накопленного дохода. Очень важный аспект — невозможность покупки «народных облигаций» на индивидуальный инвестиционный счет. «Народные облигации» выгодны, если держать их до погашения, то есть три года. А вот на более коротком периоде ОФЗ могут быть выгоднее — ведь прибыль по ним формируется не только за счет купонного дохода, но и за счет изменения рыночной цены облигации. Оборотная сторона ОФЗ — относительная сложность самостоятельного подбора бумаг в портфель. Впрочем, всегда можно воспользоваться помощью профессионала или подключиться к готовой стратегии. По моему мнению, покупка «народных облигаций» — это неплохой старт для знакомства с инструментами фондового рынка и отличный вариант для тех, кто намерен на долгий срок надежно «припарковать» сумму более 1,4 млн руб., то есть превышающую страховой лимит по вкладу в банке.

Конечно, в коротком выпуске невозможно рассказать обо всех нюансах инвестирования в «народные облигации». Более подробно о специфике инвестирования в этот инструмент я рассказал в своем вебинаре (смотрите видео ниже). Если у вас остались вопросы, я и мои коллеги всегда готовы прийти на помощь и проконсультировать вас по облигациям и другим инструментам. Удачных инвестиций!


С уважением, эксперт по финансовому рынку Алексей Соколов". Подписаться на советы




Финансовые советы

Видео - курс: Фундаментальные основы биржевой торговли

Начни практику торговли у брокера АО Финам.

Курс по работе с торговой платформой: Видео: "Transaq от А до Я" - настройки, обучение работе с торговой платформой, сложные заявки Transaq отложенные ордера, стопы, тейк профиты с коррекцией, трейлинг стопы и много полезных советов.